dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Julio-Román, Juan Manuel
dc.creator.firma	Julio-Román, Juan Manuel
dc.date.accessioned	2015-06-11T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2015-06-11T08:30:10Z	spa
dc.date.created	2015-06-11	spa
dc.date.issued	2015-06-11	eng
dc.description	A la luz de literatura reciente en este escrito se interpretan los hechos estilizados más comunes de las tasas de cambio nominales en Chile, Colombia, M exico y Perú con respecto al D olar Norteamericano, y se explora un conjunto no muy conocido de estos hechos. Entre muchos otros hallazgos se encontr o que: (i) las colas de la distribuci on de los retornos ordinarios y absolutos obedecen leyes de potencia inversa, \inverse power laws", un conjunto de regularidades empíricas que ocurren con frecuencia y que parecen surgir de violaciones a los supuestos del Teorema del L mite Central y que se puede interpretar a trav z del \principio de universalidad"; (ii) la suave tendencia sinusoidal de muy largo plazo y el ruido de corto plazo de estas tasas est an dominados por un componente c clico no sim etrico con cambios repentinos de direcci on en Brazil, Chile y Colombia, pero lo opuesto ocurre en los dos pa ses restantes; y (iii) la correlaci on entre los componentes en el dominio del tiempo de distintos pa ses sugiere la existencia de factores comunes que esplican estas tasas y que pueden estar relacionados con "carry trade" y riesgos tiempo dependientes relacionados con el apetito por riesgo de los inversionistas internacionales.	spa
dc.description.abstract	Together with a set of not commonly reported ones, the most widely known stylized facts of high frequency Nominal Exchange Rates in Brazil, Chile, Colombia, Mexico, and Peru with respect to the US Dollar are studied and interpreted to the light of recent	eng
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6179	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6179	spa
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.890	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 890	spa
dc.relation.number	Borrador 890	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/890.html	spa
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dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:890	spa
dc.subject.jel	G17 - Financial Forecasting and Simulation	eng
dc.subject.jel	F31 - Foreign Exchange	eng
dc.subject.jel	F41 - Open Economy Macroeconomics	eng
dc.subject.jelspa	G17 - Previsiones financieras y simulación	spa
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio	spa
dc.subject.jelspa	F41 - Macroeconomía de la economía abierta	spa
dc.subject.keyword	Nominal exchange rate	eng
dc.subject.keyword	Stylized facts	eng
dc.subject.keyword	Latam	eng
dc.subject.lemb	Tipos de cambio -- Brasil	spa
dc.subject.lemb	Tipos de cambio -- Chile	spa
dc.subject.lemb	Tipos de cambio -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Tipos de cambio -- México	spa
dc.subject.lemb	Tipos de cambio -- Perú	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Brasil	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Chile	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- México	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Perú	spa
dc.subject.lemb	Cambio exterior -- Brasil	spa
dc.subject.lemb	Cambio exterior -- Chile	spa
dc.subject.lemb	Cambio exterior -- Colombia	spa
dc.title	On the stylized facts of nominal exchange rates in Brazil, Chile, Colombia, México and Perú	eng
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

On the stylized facts of nominal exchange rates in Brazil, Chile, Colombia, México and Perú

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