2014-03-202014-03-202014-06-012014-06https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6100En este documento se estudia la relación empírica entre las fuentes de fondeo del crédito y la vulnerabilidad financiera del Sistema Bancario Colombiano. El trabajo propone la estimación bayesiana de modelos de regresión logística para identificar y predecir episodios de fragilidad bancaria asociados con las fuentes tradicionales y no tradicionales, que utilizan los bancos para proveer crédito. En particular, el ejercicio estima la probabilidad de que se presenten eventos de fragilidad tanto para el sistema bancario agregado como para los bancos individuales con datos mensuales de las hojas de balance para el periodo 1996-2013. Los resultados muestran que el creciente uso de los recursos no tradicionales para fondear el crédito, especialmente en sus fases de expansión, son fuente potencial de fragilidad financiera. Por consiguiente, el monitoreo a dichos recursos, a través de la técnica propuesta, proporciona una herramienta para detectar esos eventos.PDFspaOpen AccessWorking PaperC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; MortgagesG20 - Financial Institutions and Services: GeneralG01 - Financial CrisesC11 - Bayesian Analysis: GeneralC23 - Single Equation Models; Single Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal ModelsC52 - Model Evaluation, Validation, and SelectionCredit cycleFinancial stabilityWholesale fundsBalance sheetLogistic model regressionBayesian model averagingSistema bancario -- Colombia -- 1996-2013Estabilidad financiera -- Colombia -- 1996-2013Crédito -- Colombia -- 1996-2013Instituciones financieras -- Balances -- Colombia -- 1996-2013Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C11 - Análisis bayesiano: generalidadesG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; HipotecasG20 - Instituciones y servicios financieros: GeneralidadesG01 - Crisis financieraC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónC52 - Evaluación, contraste y selección de modelosC23 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio-temporalesThe opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.Objeto de publicación: La obra de mí (nuestra) autoría tiene por objeto ser publicada en el Portal de Investigaciones del Banco de la República e incluirla en el repositorio institucional de esa misma entidad. La obra podrá consistir en documento escrito, audiovisual, audio, gráfico, fotográfico, infográfico, podcasts, etc., y podrá estar en cualquier formato conocido o por conocerse.Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6100