2012-09-012015-12-062015-12-142017-10-242012-09-012012-09https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2135In this paper we seek to assess the ability of banks to withstand the effects of an increase in credit risk as a result of changes in the macroeconomic environment. To do so we estimate a credit risk model for each loan type as a function of four macroeconomic variables commonly used in the literature. Then, we forecast the dynamics of non-performing loans (NPL) and total loans in a stressed scenario in a time span of 8 quarters. Using these results, we quantify the effects of the macroeconomic shock on bank’s performance indicators, such as the NPL ratio, the return on assets, and the capital adequacy ratio. The results suggest that most Colombian banks are able to withstand a large shock to economic activity. We also perform a reverse stress testing to quantify how much NPL should increase in order to bring the earnings before taxes to zero.20 páginas : ilustraciones, gráficas, tablasPDFengOpen AccessPruebas de estrésCréditos en moraRetorno de activosCoeficiente de solvenciaWorking PaperC25 - Discrete Regression and Qualitative Choice Models; Discrete Regressors; Proportions; ProbabilitiesD22 - Firm Behavior: Empirical AnalysisG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; MortgagesG33 - Bankruptcy; LiquidationVECXStress testingNon-performing loansReturn on assetsCapital adequacy ratioRiesgo bancario -- ColombiaPréstamos bancarios -- ColombiaRiesgo crediticio -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C25 - Modelos de regresión discreta y elección cuantitativa; Regresores discretos; Proporciones; ProbabilidadD22 - Comportamiento de la empresa: análisis empíricosG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; HipotecasG33 - Insolvencia; LiquidaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.Objeto de publicación: La obra de mí (nuestra) autoría tiene por objeto ser publicada en el Portal de Investigaciones del Banco de la República e incluirla en el repositorio institucional de esa misma entidad. La obra podrá consistir en documento escrito, audiovisual, audio, gráfico, fotográfico, infográfico, podcasts, etc., y podrá estar en cualquier formato conocido o por conocerse.Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.https://hdl.handle.net/20.500.12134/2135