dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	León-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creator	Leiton-Rodríguez, Karen Juliet
dc.creator	Reveiz-Herault, Alejandro
dc.creator.firma	Carlos León
dc.date.accessioned	2012-08-18T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2012-08-18T08:30:10Z
dc.date.created	2012-08-18
dc.date.issued	2012-08-18
dc.description.abstract	Financial basics and intuition stresses the importance of investment horizon for risk management and asset allocation. However, the beta parameter of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is invariant to the holding period. Such contradiction is due to t	eng
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5775	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5775
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.730	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 730
dc.relation.number	Borrador 730	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/730.html	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.	eng
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:730	spa
dc.subject.jel	G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates	eng
dc.subject.jelspa	G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada	spa
dc.subject.keyword	CAPM	eng
dc.subject.keyword	Hurst exponent	eng
dc.subject.keyword	Long-term dependence	eng
dc.subject.keyword	Fractional brownian motion	eng
dc.subject.keyword	Asset allocation	eng
dc.subject.keyword	Investment horizon	eng
dc.subject.lemb	Rendimiento financiero	spa
dc.subject.lemb	Riesgo financiero	spa
dc.subject.lemb	Confianza (Inversiones)	spa
dc.subject.lemb	Inversiones	spa
dc.subject.lemb	Activos financieros -- Valoración -- Modelos	spa
dc.title	Investment horizon dependent CAPM : adjusting beta for long-term dependence	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Investment horizon dependent CAPM : adjusting beta for long-term dependence

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