dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Oliveros, Hugo
dc.date.accessioned	1998-07-20T08:30:10Z	eng
dc.date.available	1998-07-20T08:30:10Z
dc.date.created	1998-07-20
dc.date.issued	1998-07-20
dc.description	En este documento se derivan algunas regularidades empíricas del comportamiento de la inflación anual y de las tasas de interés de los CDT a 90 días para Colombia, a partir de modelos probabilísticos asociados con las duraciones de las fases de los "ciclos" de dichas variables. En el caso de la inflación se encuentra que sus fases son de dependencia positiva, (es decir, si se incrementa la permanencia (la duración) en una fase, también se incrementa la probabilidad de abandonarla) y que éstas están asociadas con la misma distribución probabilística, distribución Weibull. Adicionalmente, desde el segundo semestre de 1991, su fase de ascenso tiene asociada una función de riesgo que cambia significativamente. En este caso la probabilidad de que se presente un punto de quiebre en la fase de ascenso, una vez se halla entrado en dicha fase, se incrementa considerablemente respecto de la que se venía observando. Con relación a las tasas de interés de los CDT a 90 días, se observa que sus funciones de riesgo siguen distribuciones probabilísticas distintas, en consecuencia, las leyes que gobiernan las fases de ascenso (dependencia positiva) y descenso (dependencia neutra) de dicha variable son diferentes. Este hecho puede ser catalogado como una evidencia a favor de la caracterización del ciclo de la tasa de interés como asimétrico. Un ejercicio adicional que parte de una especificación autorregresiva y que considera como factible la existencia de asimetría, TGARCH, permite concluir, desde otra alternativa metodológica, que la evidencia de asimetría derivada a partir de los modelos de duración tiene soporte.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5117	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5117
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.98	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 98
dc.relation.number	Borrador 98	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/098.html	spa
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dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:098	spa
dc.subject	Modelos de duración	spa
dc.subject	Inflación	spa
dc.subject	Tasa de interés	spa
dc.subject.jel	E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects	eng
dc.subject.jelspa	E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación	spa
dc.subject.lemb	Ciclos económicos -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Inflación -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Tasas de interés -- Colombia	spa
dc.title	Modelos de duración: una aplicación en el caso de la inflación y la tasa de interés	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Modelos de duración: una aplicación en el caso de la inflación y la tasa de interés

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