dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Arango, Luis E.
dc.creator	Flórez, Luz Adriana
dc.creator.firma	Luis E. Arango
dc.date.accessioned	2005-12-20T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2005-12-20T08:30:10Z
dc.date.created	2005-12-20
dc.date.issued	2005-12-20
dc.description	La consideración de la prima de riesgo de inflación en la ecuación de Fisher y los cambios de Régimen inflacionario en Colombia durante los últimos años nos permiten examinar la hipótesis de linealidad para los diferenciales esperados de inflación entre 6 y 12 meses adelante construidos suponiendo cuatro mecanismos de formación de expectativas sobre la inflación total futura: expectativas racionales, autorregresivas, estáticas y adaptativas. El primero de ellos se utiliza también para tres definiciones de inflación básica corrientemente empleadas por el Banco de la República. Se emplean dos conjuntos de información para examinar la hipótesis de la existencia del efecto Fisher: el IRTES y la curva cero cupón. Solamente para la inflación total y dos definiciones de inflación básica se pudo rechazar la hipótesis de linealidad. Siempre que se usa la IRTES los resultados son los que predice la teoría en signo y significancia. El contenido informativo del spread de tasas de interés es sensible al conjunto de información utilizado para construir y al mecanismo de expectativas empleado.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5378	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5378
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.360	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 360
dc.relation.number	Borrador 360	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/360.html	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.	eng
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:360	spa
dc.subject	Estructura a plazo	spa
dc.subject	Tasas de interés	spa
dc.subject	Ecuación de Fisher	spa
dc.subject	Prima de riesgo	spa
dc.subject	Regímenes inflacionarios	spa
dc.subject.jel	E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects	eng
dc.subject.jelspa	H60 - Presupuesto, déficit y deuda pública: Generalidades	spa
dc.subject.lemb	Ecuación de Fisher -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Inflación -- Colombia	spa
dc.title	Tramo corto de la curva de rendimientos, cambio de régimen inflacionario y expectativas de inflación en Colombia	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Tramo corto de la curva de rendimientos, cambio de régimen inflacionario y expectativas de inflación en Colombia

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