dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Gerencia Ejecutiva
dc.creator	Tolosa-Buitrago, José
dc.creator	Subgerencia de Sistemas de Pago y Operación Bancaria
dc.creator	Bernal-Ramírez, Joaquín
dc.creator	Departamento de Seguimiento a la Infraestructura Financiera
dc.creator	Machado-Franco, Clara Lía
dc.creator	León-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creator	Cepeda-López, Freddy Hernán
dc.creator	Ciceri-Lozano, Aura María
dc.creator	Mariño-Montaña, Juan Sebastián
dc.creator	Martínez-Ventura, Constanza
dc.creator	Ortega-Castro, Fabio Gonzalo
dc.creator	Pérez-Villalobos, Jhonatan
dc.creator.firma	Freddy Cepeda-Lopez
dc.creator.firma	Carlos León
dc.creator.firma	Clara Machado
dc.creator.firma	Constanza Martínez
dc.date.accessioned	2012-06-01T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2012-06-01T08:30:10Z	spa
dc.date.created	2012-06-01	spa
dc.date.issued	2012-06-01	eng
dc.description	Esta tercera edición del Reporte de Sistemas de Pago es una nueva oportunidad para divulgar los esfuerzos de seguimiento a la evolución de los pagos y de las infraestructuras del mercado financiero ejercido por el Banco de la República con una perspectiva integral y énfasis en posibles incidencias sobre la estabilidad financiera. La primera sección del Reporte contiene información relativa a la evolución estadística y principales novedades de las infraestructuras del mercado financiero que operan en Colombia. Se resalta, por ejemplo, que los sistemas de pago de alto valor mantienen niveles transaccionales altos, impulsados en el último año por la dinámica de las operaciones del mercado monetario, a pesar de la desaceleración en las operaciones del mercado secundario de títulos de deuda pública. Asimismo, se destaca la evolución de los derivados financieros liquidados en la Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia (CRCC) y el incremento transaccional del mercado accionario que liquida sus operaciones en Deceval. En lo que concierne a bajo valor, se mantiene la tendencia del menor uso del cheque en las operaciones comerciales y el dinamismo de los pagos con tarjetas débito y crédito, así como de las transferencias electrónicas interbancarias compensadas y liquidadas por las ACH y las intrabancarias. En esta parte del reporte se incluye también un recuadro que presenta la línea del tiempo para las operaciones en el sistema de pagos de alto valor del Banco de la República (CUD), el cual será de gran utilidad para los participantes en el sistema, así como para otros operadores externos interconectados. En ella se provee información individualizada sobre cada uno de los conceptos que afectan los saldos de las cuentas de depósito a lo largo del día, con una periodicidad de quince minutos, y la forma como cada uno de ellos inyecta o drena liquidez intradía. En las secciones II (Identificación y estimación del riesgo de liquidez intradía en el sistema de pagos de alto valor) y III (Relevancia de identificar instituciones financieras sistémicamente importantes) se sintetizan los resultados de trabajos de investigación que proponen metodologías novedosas para abordar temas de importancia crítica para mantener la estabilidad financiera, como lo ha enseñado la experiencia internacional, en especial a partir de la crisis financiera internacional de 2008. En efecto, en la sección II se proponen dos metodologías alternativas para cuantificar el riesgo de liquidez intradía en el sistema de pagos de alto valor y se efectúan simulaciones para medir la capacidad de entidades financieras representativas para enfrentar situaciones de tensión. Estas pueden originarse en descalces de oportunidad en los pagos o en incumplimientos de contrapartes claves. Los trabajos de investigación realizados también permiten identificar las principales fuentes de liquidez intradía en el sistema de pagos y la eficiencia con la que diferentes tipos de agentes pueden acceder a ellas. Esta información resulta de gran interés para el diseño de políticas prudenciales en esta materia y para el seguimiento del sistema en su conjunto, así como también de entidades individuales. Por último, el análisis aplicado para identificar entidades financieras sistémicamente importantes, que se publica en la sección III, es innovador. Tradicionalmente, la aproximación a esta variable se ha basado solo en indicadores de los estados financieros (activos, pasivos, cartera, etc.) de las entidades. Aquí se proponen nuevas dimensiones complementarias, como la conectividad y la sustituibilidad, con base en la rica información provista por las redes de transferencia de valor, en especial del sistema de pagos. Los resultados de estos análisis aportan nuevos y valiosos elementos para fortalecer la red de seguridad financiera, la regulación, la supervisión y el seguimiento.	spa
dc.format.extent	85 páginas : ilustraciones, gráficas, tablas	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/9043	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/9043	spa
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.ispartof	Reportes, Boletines e Informes	spa
dc.relation.ispartofseries	Reporte de Sistemas de Pago	spa
dc.relation.issn	2215-9363	spa
dc.relation.isversionof	Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2012.	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.bibliographicCitation	Banco Central Europeo (BCE) (2010). Financial Stability Review, junio.	spa
dc.source.bibliographicCitation	Bech, M.; Garrat, R. (2006). “Illiquidity in the Interbank Payment System Following Wide-Scale Disruptions”, Federal Reserve Bank of New York Staff Report, núm. 239, marzo.	eng
dc.source.bibliographicCitation	Brunnermeier, M.; Crocket, A.; Goodhart, C.; Persaud, A. D.; Shin, H. (2009). The Fundamental Principles of Financial Regulation, International Center for Monetary and Banking Studies, Centre for Economic Policy Research (CEPR), enero.	eng
dc.subject	Sistemas de pago	spa
dc.subject	Mercado de capitales	spa
dc.subject	Riesgo sistémico	spa
dc.subject	Mercados de divisas	spa
dc.subject	Colombia	spa
dc.subject.jel	E42 - Monetary Systems; Standards; Regimes; Government and the Monetary System; Payment Systems	eng
dc.subject.jel	F31 - Foreign Exchange	eng
dc.subject.jel	N20 - Financial Markets and Institutions: General, International, or Comparative	eng
dc.subject.jelspa	E42 - Sistemas monetarios; Patrones; Regímenes; Gobierno y sistema monetario; Sistemas de pago	spa
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio	spa
dc.subject.jelspa	N20 - Mercados e instituciones financieras: General, internacional o comparado	spa
dc.subject.keyword	Payment systems	eng
dc.subject.keyword	Capital market	eng
dc.subject.keyword	Systemic risk	eng
dc.subject.keyword	Foreign exchange market	eng
dc.subject.keyword	Colombia	eng
dc.subject.lemb	Riesgo financiero -- Colombia -- 2012	spa
dc.subject.lemb	Instituciones financieras -- Colombia -- 2012	spa
dc.subject.lemb	Derivados financieros -- Colombia -- 2012	spa
dc.subject.lemb	Transacciones financieras -- Colombia -- 2012	spa
dc.title	Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2012	spa
dc.type	Report	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Reporte	spa

Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2012

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