dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Ojeda-Joya, Jair N.
dc.creator	Sarmiento-Becerra, Gloria Inés
dc.creator.firma	Jair N. Ojeda-Joya
dc.date.accessioned	2016-11-17T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2016-11-17T08:30:10Z	spa
dc.date.created	2016-11-17	spa
dc.date.issued	2016-11-17	eng
dc.description.abstract	We estimate a model of real exchange rate determination which is based on interest rate, term structure and purchasing power parities. This model takes into account sovereign risk as a key determinant with possibly non-linear effects. Estimations are perf	eng
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6281	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6281	spa
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.970	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 970	spa
dc.relation.number	Borrador 970	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/970.html	spa
dc.rights.Habeas	Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.	eng
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:970	spa
dc.subject.jel	F31 - Foreign Exchange	eng
dc.subject.jel	E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects	eng
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models	eng
dc.subject.jelspa	E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos	spa
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados	spa
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio	spa
dc.subject.keyword	Real exchange rate	eng
dc.subject.keyword	Misalignment	eng
dc.subject.keyword	Sovereign risk	eng
dc.subject.keyword	International parities	eng
dc.subject.keyword	Latin America	eng
dc.subject.keyword	Smooth transition regression	eng
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Brasil -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Chile -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Colombia -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Riesgo país -- México -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Perú -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Brasil -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Chile -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Colombia -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- México -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Perú -- 2011-2015	spa
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Modelos -- 2011-2015 -- Estudios comparados	spa
dc.title	Sovereign risk and the real exchange rate : a non-linear approach	eng
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Sovereign risk and the real exchange rate : a non-linear approach

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