dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Zárate-Solano, Héctor Manuel
dc.creator	Rodríguez-Niño, Norberto
dc.creator	Marín-Jaramillo, Margarita
dc.date.accessioned	2012-07-12T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2012-07-12T08:30:10Z
dc.date.created	2012-07-12
dc.date.issued	2012-07-12
dc.description	En este documento se utiliza la información proveniente de las encuestas de expectativas económicas a los empresarios para comprobar si el efecto de la política monetaria difiere entre empresas grandes y pequeñas. La metodología econométrica se basa en los modelos de vectores autorregresivos bayesianos con cambio de régimen, MS-BVAR. Según las funciones de impulso respuesta obtenidas, ante un choque en la tasa de interés, el clima de los negocios tanto de las empresas grandes como de las pequeñas responde positivamente en el régimen de expansión del ciclo, mientras que en el régimen de contracción, las respuestas del indicador del clima de los negocios son negativas y más pronunciadas. Adicionalmente, la evidencia empírica sugiere que las empresas grandes son más sensibles a los choques de tasas de interés. Lo anterior, probablemente sea consecuencia del bajo grado de profundización financiera.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5765	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5765
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.721	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 721
dc.relation.number	Borrador 721	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/721.html	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
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dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:721	spa
dc.subject	Política monetaria	spa
dc.subject	Modelos Markov-Switching	spa
dc.subject	Modelos VAR	spa
dc.subject	Muestreo de Gibbs	spa
dc.subject	Clima de negocios	spa
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models	eng
dc.subject.jel	E52 - Monetary Policy	eng
dc.subject.jel	E41 - Demand for Money	eng
dc.subject.jel	E32 - Business Fluctuations; Cycles	eng
dc.subject.jel	E31 - Price Level; Inflation; Deflation	eng
dc.subject.jelspa	E52 - Política monetaria	spa
dc.subject.jelspa	E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación	spa
dc.subject.jelspa	E32 - Fluctuaciones económicas; Ciclos	spa
dc.subject.jelspa	E41 - Demanda de dinero	spa
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados	spa
dc.subject.lemb	Empresas -- Tamaños -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Muestreo de Gibbs	spa
dc.subject.lemb	Clima organizacional -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Mecanismos de transmisión monetaria -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Modelos VAR -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Modelos econométricos -- Colombia	spa
dc.title	El tamaño de las empresas y la transmisión de la política monetaria en Colombia : una aplicación con la encuesta mensual de expectativas económicas	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

El tamaño de las empresas y la transmisión de la política monetaria en Colombia : una aplicación con la encuesta mensual de expectativas económicas

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