dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.creator	Ramírez-Cortés, Juan Mauricio
dc.creator	Ramos-Veloza, Mario Andrés
dc.creator.firma	Mario A. Ramos-Veloza
dc.date.accessioned	2005-07-15T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2005-07-15T08:30:10Z
dc.date.created	2005-07-15
dc.date.issued	2005-07-15
dc.description	En este documento se construye un Índice de percepción de riesgo de los inversionistas institucionales en los mercados industrializados. Este índice se estima con base en un modelo de análisis factorial dinámico, que explora las tendencias comunes de las volatilidades de los retornos de una canasta de bonos, acciones y monedas de economías desarrolladas para el periodo comprendido entre 01 de 1990 y 03 de 2005. Se encuentra que en la 05ría de episodios críticos el índice aumenta, reflejando un incremento en el riesgo percibido por los inversionistas. Adicionalmente, se encuentra que muchos de los deterioros fuertes del riesgo país (medidos por incrementos en el EMBI+) están asociados con aumentos en este índice. La explicación es que la percepción de riesgo afecta las decisiones de inversión de los inversionistas institucionales en bonos de países emergentes y en general en activos riesgosos.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5362	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5362
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.344	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 344
dc.relation.number	Borrador 344	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/344.html	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:344	spa
dc.subject	Í ndice de percepción de riesgo	spa
dc.subject	EMBI+	spa
dc.subject	análisis factorial dinámico	spa
dc.subject.jel	C51 - Model Construction and Estimation	eng
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models	eng
dc.subject.jel	G15 - International Financial Markets	eng
dc.subject.jelspa	G15 - Mercados financieros internacionales	spa
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados	spa
dc.subject.jelspa	C51 - Construcción de modelos y estimación	spa
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Indicadores -- Colombia --1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Bonos -- Brasil -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Bonos -- Perú -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Bonos -- Chile -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Bonos -- México -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Análisis factorial dinámico -- México -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Colombia -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Indicadores económicos -- Colombia --1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Análisis factorial dinámico -- Colombia -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Análisis factorial dinámico -- Brasil -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Análisis factorial dinámico -- Perú -- 1990-2005	spa
dc.subject.lemb	Análisis factorial dinámico -- Chile -- 1990-2005	spa
dc.title	Construcción de un "índice de percepción de riesgo" de los mercados financieros globales	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Construcción de un "índice de percepción de riesgo" de los mercados financieros globales

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