Reporte de Estabilidad Financiera - Primer semestre 2025

Gerencia Técnica; Vargas-Herrera, Hernando; Subgerencia Monetaria y de Inversiones Internacionales; Murcia-Pabón, Andrés; Departamento de Estabilidad Financiera; Quicazán-Moreno, Carlos Andrés; Sección de Apoyos de Liquidez y Control de Riesgo; Patiño-Echeverri, Lina Vanessa; Sección de Riesgos Sistémicos; Mariño-Montaña, Juan Sebastián; Cely-Fernández, Jorge Humberto; Chipatecua-Peralta, Orlando; Cuesta-Mora, Diego Fernando; Escobar-Villarraga, Mariana; Gómez-Molina, Andrés Camilo; Gualtero-Briceño, Daniela; Laguna-Ballesteros, Karen; Narváez, Alida; Pirateque-Niño, Javier Eliecer; Rodríguez-Novoa, Daniela; Sánchez-Quinto, Camilo Eduardo; Sarmiento-Paipilla, Néstor Miguel; Yanquen, Eduardo

Reporte de Estabilidad Financiera - Primer semestre 2025

Recuadro 1: Implicaciones sobre la estabilidad financiera colombiana de las tensiones comerciales y geopolíticas recientes y de potenciales sanciones por parte de Estados Unidos{ "sizeBytes": 444525, "bundleName": "ORIGINAL", "_links": { "content": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c/content" }, "bundle": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c/bundle" }, "format": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c/format" }, "thumbnail": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c/thumbnail" }, "self": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c" } }, "_name": "Recuadro_1.pdf", "id": "e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c", "uuid": "e41515c4-af35-43ce-a4f4-c168d009408c", "type": "bitstream", "metadata": { "dc.description": [ { "uuid": "8180284c-cbce-47e6-8fb9-5d48ad8fb86e", "language": null, "value": "Recuadro 1: Implicaciones sobre la estabilidad financiera colombiana de las tensiones comerciales y geopolíticas recientes y de potenciales sanciones por parte de Estados Unidos", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.source": [ { "uuid": "416082de-dc75-4239-b87b-4172b5cf9045", "language": null, "value": "ref-2025-1sem-recuadro-01.pdf", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.title": [ { "uuid": "cbec89b7-98fd-43c0-9051-b8cf7ede875f", "language": null, "value": "Recuadro_1.pdf", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ] } } (434.11 KB)

Recuadro 2: El mecanismo de ATL y la función de prestamista de última instancia del Banco de la República{ "sizeBytes": 156229, "bundleName": "ORIGINAL", "_links": { "content": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094/content" }, "bundle": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094/bundle" }, "format": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094/format" }, "thumbnail": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094/thumbnail" }, "self": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094" } }, "_name": "Recuadro_2.pdf", "id": "97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094", "uuid": "97404528-7a54-4c0c-aa89-24e6dc6c0094", "type": "bitstream", "metadata": { "dc.description": [ { "uuid": "81af7b42-0e25-44e7-8e75-ec407a693bcf", "language": null, "value": "Recuadro 2: El mecanismo de ATL y la función de prestamista de última instancia del Banco de la República", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.source": [ { "uuid": "a08f485e-1c18-422d-bf0b-e8fb2a8b7d8d", "language": null, "value": "ref-2025-1sem-recuadro-02.pdf", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.title": [ { "uuid": "1366ee6b-bce6-4d6f-9ba0-8c5acbc6d06f", "language": null, "value": "Recuadro_2.pdf", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ] } } (152.57 KB)

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Datos del entorno macroeconómico{ "sizeBytes": 1112177, "bundleName": "ORIGINAL", "_links": { "content": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5/content" }, "bundle": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5/bundle" }, "format": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5/format" }, "thumbnail": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5/thumbnail" }, "self": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5" } }, "_name": "Datos_entorno_macroe.xlsx", "id": "2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5", "uuid": "2efc55d2-77dc-4810-bf42-3ea950723eb5", "type": "bitstream", "metadata": { "dc.description": [ { "uuid": "e86dc7f9-b747-4910-87f8-4ca51e0ab6d8", "language": null, "value": "Datos del entorno macroeconómico", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.source": [ { "uuid": "5690157a-ea6b-40a0-a173-f2745a1218df", "language": null, "value": "ref-2025-1sem-datos-entorno-macroeconomico.xlsx", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.title": [ { "uuid": "8ad92129-740b-4eee-9ca2-67cd89e070dc", "language": null, "value": "Datos_entorno_macroe.xlsx", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ] } } (1.06 MB)

Datos ejercicios de sensibilidad{ "sizeBytes": 566492, "bundleName": "ORIGINAL", "_links": { "content": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5/content" }, "bundle": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5/bundle" }, "format": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5/format" }, "thumbnail": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5/thumbnail" }, "self": { "href": "https://pruebas.repositorio.banrep.gov.co/server/api/core/bitstreams/e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5" } }, "_name": "Datos_ejerc_sensibilidad.xlsx", "id": "e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5", "uuid": "e83a08a4-765e-4f15-97c0-47c11820aba5", "type": "bitstream", "metadata": { "dc.description": [ { "uuid": "a1d1d850-77a3-456d-87cc-db79b0b93ac7", "language": null, "value": "Datos ejercicios de sensibilidad", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.source": [ { "uuid": "6b56a3ca-e3d1-41ce-90f4-9b24a60a6f77", "language": null, "value": "ref-2025-1sem-datos-ejercicios-sensibilidad.xlsx", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ], "dc.title": [ { "uuid": "6f8542d5-a65e-4b2b-980a-5e39ee9437e0", "language": null, "value": "Datos_ejerc_sensibilidad.xlsx", "place": 0, "authority": null, "confidence": -1 } ] } } (553.21 KB)

Reporte de Estabilidad Financiera - Primer semestre 2025

Date published

2025-06-11

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Description

El análisis presentado en esta edición del Reporte permite concluir que el sistema financiero colombiano ha mostrado resiliencia ante la volatilidad del mercado global y los riesgos locales, manteniendo niveles de capital y liquidez adecuados. Entre septiembre de 2024 y marzo de 2025, la economía global se caracterizó por una alta incertidumbre y mayor volatilidad en los mercados financieros. En Colombia, la economía continúo mostrando señales de recuperación y la inflación siguió bajando, aunque se incrementaron los riesgos fiscales. Los establecimientos de crédito en Colombia (EC) mantuvieron niveles adecuados de capital y liquidez. A principios de 2025, sus activos totales se recuperaron después de dos años de contracción, gracias a un aumento en las inversiones y una mejora en la colocación de cartera. Se espera que la cartera total exhiba un crecimiento real positivo a partir de mediados de 2025. Además, la cartera morosa se redujo lo que explicó el aumento en la rentabilidad de los EC debido a menores gastos en provisiones. El apalancamiento de los hogares siguió disminuyendo a finales de 2024, y los bancos continúan siendo restrictivos con el otorgamiento de nuevos créditos de consumo y vivienda. Sin embargo, algunos bancos han empezado a relajar sus exigencias en el primer trimestre de 2025. La deuda del sector corporativo como proporción del PIB aumentó ligeramente en 2024, y se observaron señales de deterioro en la cartera de sectores como comercio y manufactura. Las instituciones financieras no bancarias tuvieron una rentabilidad decreciente debido a la desvalorización de los títulos de deuda pública, mientras que los fondos de inversión colectiva crecieron en su nivel de activos. Los ejercicios de estrés indican que los establecimientos de crédito tienen suficiente capacidad patrimonial para absorber pérdidas potenciales. Recuadro 1: Implicaciones sobre la estabilidad financiera colombiana de las tensiones comerciales y geopolíticas recientes y de potenciales sanciones por parte de Estados Unidos Diego Cuesta, Mariana Escobar, Camilo Gómez, Camilo Sánchez y Eduardo Yanquen Recuadro 2: El mecanismo de ATL y la función de prestamista de última instancia del Banco de la República Orlando Chipatecua Peralta Recuadro 3: Determinantes de la rentabilidad de los establecimientos de crédito en Colombia Juan Pablo Bermúdez y Karen Laguna