dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Jiménez-Gómez, Andrés Eduardo
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia
dc.date.accessioned	2014-07-25T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2014-07-25T08:30:10Z	spa
dc.date.created	2014-07-25	spa
dc.date.issued	2014-07-25	eng
dc.description	Las metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre 01 de 2008 y 02 de 2014. En general, se encuentra que las medidas de riesgo de mercado presentan mejor desempeño al modelar la asimetría y la curtosis.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6121	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6121	spa
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.834	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 834	spa
dc.relation.number	Borrador 834	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/834.html	spa
dc.rights.Habeas	Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.	eng
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:834	spa
dc.subject	Valor en riesgo	spa
dc.subject	Valor en riesgo condicional	spa
dc.subject	Backtesting	eng
dc.subject	Asimetria	spa
dc.subject	Curtosis	spa
dc.subject.jel	C51 - Model Construction and Estimation	eng
dc.subject.jel	C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection	eng
dc.subject.jel	G17 - Financial Forecasting and Simulation	eng
dc.subject.jelspa	C51 - Construcción de modelos y estimación	spa
dc.subject.jelspa	G17 - Previsiones financieras y simulación	spa
dc.subject.jelspa	C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Cálculos -- Metodología	spa
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Variables	spa
dc.title	Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas

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