dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Oliveros, Hugo
dc.creator	Huertas-Campos, Carlos Alfonso
dc.date.accessioned	2002-09-20T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2002-09-20T08:30:10Z
dc.date.created	2002-09-20
dc.date.issued	2002-09-20
dc.description	La estimación de los desequilibrios nominales y reales del tipo de cambio en Colombia es abordada en este documento a partir de la construcción de dos componentes: el permanente asociado con una tendencia estocástica y el transitorio vinculado con el ciclo. La separación entre lo permanente y lo transitorio se hace usando relaciones de largo plazo entre el tipo de cambio nominal (real) y sus determinantes fundamentales. La estimación de los desequilibrios nominales y reales (componente transitorio) se lleva a cabo para diferentes frecuencias (anual y trimestral) y periodos de información y se usan varios modelos de determinación del tipo de cambio nominal y real. El concepto de "common trends" (dual de cointegración) es introducido aquí para construir una variable no-observada, "el nivel de equilibrio" y para derivar medidas de desequilibrio. Es decir, se opta por derivar el componente permanente o de largo plazo del tipo de cambio nominal (o real) y asociarlo a su nivel de equilibrio y obtener por residuo su componente transitorio y relacionarlo con el desequilibrio. Dicha descomposición además de recuperar el componente no-estacionario (la tendencia estocástica) y estacionario (el ciclo), se hace usando los determinantes del tipo de cambio. Los resultados sugieren que el tipo de cambio real estuvo por debajo de su nivel de equilibrio durante los últimos periodos y que a 03 de 2002 continuaba ligeramente por debajo de éste.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5238	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5238
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.220	spa
dc.relation.dotec	https://ideas.repec.org/p/col/000094/002290.html	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 220
dc.relation.number	Borrador 220	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/220.html	spa
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dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:220	spa
dc.subject	Desequilibrios nominales	spa
dc.subject	Reales	spa
dc.subject	Tipo de cambio	spa
dc.subject.jel	C22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes	eng
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio	spa
dc.subject.lemb	Cambio exterior -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Análisis de series de tiempo	spa
dc.title	Desequilibrios nominales y reales del tipo de cambio en Colombia	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Desequilibrios nominales y reales del tipo de cambio en Colombia

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