Browsing by Subject "Markov-Switching multivariado"

Now showing 1 - 1 of 1
  • Thumbnail Image
    Item
    Open Access
    "Pass-through" de las tasas de ínterés en Colombia: un enfoque multivariado con cambio de régimen
    (Banco de la República, 2008-10-20) Betancourt-García, Yanneth Rocío; Misas A., Martha; Bonilla-Mejía, Leonardo
    La transmisión de la tasa de política a las tasas de interés de mercado es el primer eslabón del mecanismo de transmisión de la política monetaria en un esquema de inflación objetivo, por esta razón, la magnitud y la rapidez con la que se presente dicha transmisión es de vital importancia para la efectividad de dicha política. Dada la evidencia de una transmisión lenta e incompleta y de la posible existencia de estructuras multivariadas que pueden verse afectadas por las condiciones del entorno, la estimación del pass-through de tasas de interés debería no solo considerar la influencia de otras variables diferentes a la tasa de política en los mercados de créditos y depósitos, sino también, el posible efecto que sobre dicha dinámica puedan tener diferentes estados o regímenes de la economía.
    Documentos de Trabajo. 2008-10-20
    Borradores de Economía; No. 535